今年来，多家“港漂”银行开启了“回A计划”。苦等A股多年的青岛银行股份有限公司（以下简称“青岛银行”）终于在8月末通过了首发申请。该行拟在深交所公开发行不超过10亿股，所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于充实本行核心一级资本，提高资本充足率。

《中国基层网财经》注意到，青岛银行同其他“港漂”银行一样面临着造血能力不足的问题，贷款集中度较高，逾期贷款居高不下，不良贷款和不良率接连“双升”、拨备覆盖率逐年下降，甚至逼近监管红线，资本充足率严重不足亟待回A“补血”。

此外，青岛银行还牵涉多起诉讼案件，诉讼金额超过其2017年上半年净利润，并在IPO排队关口遭到监管惩罚。

不良贷款接连“双升”拨备率逼近红线

根据招股书披露，2014-2107年6月，青岛银行的不良贷款余额分别为7.18亿元、8.64亿元、11.87亿元和15.97亿元，不良贷款率分别为1.14%、1.19%、1.36%和1.69%，均呈现逐年上升的趋势。

根据银监会披露数据，2014年-2016年，国内商业银行整体不良贷款率为1.25%、1.67%和1.74%。其中，全国城商行各年末平均的不良率为1.16%、1.40%和1.48%，山东省内所有银行业平均不良率为1.86%、2.06%和2.14%。青岛银行同期不良贷款率均低于全国、城商行以及省内平均水平。与A股上市银行相比，该行同期不良贷款率与A股上市银行平均不良贷款率变动趋势一致，低于A股上市银行平均不良贷款率，但略高于A股上市城商行平均不良贷款率。

不良贷款率的逐年上升影响着与之对应的拨备覆盖率。《中国基层网财经》注意到，2014-2016年，青岛银行的拨备覆盖率分别为242.32%、236.13%和194.01%，2014年和2015年高于同期A股上市银行平均拨备覆盖率，但低于A股上市城商行平均拨备覆盖率，整体呈现出逐年降低的趋势。而截至2017年6月30日，该行的拨备覆盖率达到152.7%，逼近150%的监管红线。

另一方面，2014年至2017年6月30日，青岛银行的资本充足率分别为10.75%、15.04%、12.00%和13.67%，一级资本充足率分别为9.72%、12.48%、10.08%和10.17%，核心一级资本充足率分别为9.72%、12.48%、10.08%和10.16%。虽然，该行的资本充足情况随着H股的上市有所改善，但随后又开始出现明显下滑。

2014年-2017年6月30日，青岛银行总资产分别为1561.66亿元、1872.35亿元、2779.88亿元和2819.76亿元，发放贷款和垫款总额分别为629.88亿元、726.96亿元、871.68亿元和945.09亿元，该行的资产规模不断扩大。

此外，2014-2017年6月，作为该行营业收入主要组成部分的利息净收入分别为35.96亿元、41.14亿元、50.08亿元和23.45亿元。但是，同期净利差分别为2.25%、2.23%、2.05%和1.62%，连续下滑。

因此，在资本充足率不稳定、资产规模不断扩张、资产质量下降及净利差收窄等综合因素影响下，青岛银行资本压力不断上升，“补血”需求愈加明显。

2015年12月，青岛银行登陆H股，全球发售9.9亿股和超额配售部分0.52亿股，发行价为4.75港元/股，实现集资总额48.42亿港元，全部用于补充资本金。然而，该行的“港漂”旅程并不顺利，在经历了破发、遇冷之后，重新开启了“A计划”。

近三年，青岛银行为“补血”除了发行H股外，还曾发行二级资本债券和绿色金融债券。

贷款集中度高逾期贷款逐年增加

不良贷款显然成为青岛银行的“问题”之一，而贷款客户集中又给该行增加了不少风险。《招股书》披露，截至2017年6月30日，该行最大单一借款人贷款余额14.85亿元，占资本净额的6.26%；最大十家单一借款人贷款余额合计为91.89亿元，占资本净额的38.73%，占贷款总额的9.72%；贷款前五大行业分别是制造业，建筑业，水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业，批发和零售业，这五大行业贷款占全部贷款余额的52.31%。

《中国基层网财经》发现，青岛银行的逾期贷款不断增加，从2014年的14.30亿元增加到2017年6月的45.45亿元，增幅达217.83%。其中，2014年-2017年6月30日，该行逾期3个月以上贷款占发放贷款和垫款总额的比例分别为1.09%、1.38%、1.70%和2.32%，占同期全部逾期贷款的48.18%、47.59%、42.09%和48.27%。

根据银监会《贷款风险分类指引》要求中国商业银行将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后三类贷款被视为不良贷款。截止2017年6月30日，该行十大不良贷款的未偿还额如下表所示：

此外，根据招股书显示，2014-2017年6月，该行计提贷款减值损失分别为17.40亿元、20.40亿元、23.03亿元和24.30亿元，其中制造业、批发和零售业和建筑业合计占比达66.66%、66.83%、64.47%和71.26%。

诉讼金额超半年净利润IPO关口遭罚

《中国基层网财经》注意到，除了资本出现危机，青岛银行还深陷诉讼泥沼，涉及的金额超过2017年上半年的净利润。并且，近两年来，在强监管态势之下，越来越多的银行遭到行政处罚，而处在IPO排队关口的青岛银行也未能幸免。

根据招股书显示，截至2017年6月30日，该行总行及各分支机构作为原告且单笔争议标的金额在1000万元以上的尚未了结的诉讼案件共计73宗，涉及标的金额共计约16.46亿元，而同期该行的净利润仅为12.79亿元。

此外，截至2017年6月30日，该行总行及各分支机构作为被告且单笔争议标的金额在1000万元以上的尚未了结的诉讼案件共计1宗，涉及标的金额共计约1000万元。该行总行及各分支机构存在1宗作为案件第三人且单笔争议标的金额（本金）在1000万元以上的尚未了结的诉讼案件，案由为房屋买卖合同纠纷，涉案金额为3700万元。

值得一提的是，有媒体报道称，2017年12月28日青岛银监局开出10张罚单，6家银行因信贷、票据等业务违规被处罚，其中，青岛银行香港中路第二支行因信贷资金被挪用被罚款30万元。

此外，在招股书中，该行披露了自2014年1月1日至2017年6月30日期间共存在4笔被税务机关处以的税务处罚，还有4笔被境内监管部门处以行政处罚，涉及罚款金额共计328.40万元，没收违法所得金额278万元，涉及发放贷款挪用、服务收费价格违法、违规发放贷款等事项。