2018年10月15日，寓见资产管理（上海）有限公司（简称“寓见”）疑似资金链断裂，后果是——房东的租金被寓见拖欠，部分已经选择换锁，聚集起来维权；租客已经背上租房分期贷款，成立了维权QQ群讨论应对事宜；而寓见的资金方华瑞银行则向其发出了保障资产安全的要求。

长租公寓的资金运营模式，决定了一旦其资金链断裂，会是租客、房东、资金方均输的结局，而其中最为可伶者，当属租客。

华瑞银行要求保障资产安全

一份上海华瑞银行股份有限公司（简称“华瑞银行”）盖章的告知函显示，华瑞银行要求寓见保障该行的信贷资产安全，全文内容如下：

关于敦促寓见公司保障我行信贷资产安全的告知函

寓见资产管理（上海）有限公司：

我行前期向你公司发放了专项贷款，用于你公司经营得长租公寓房屋装修。

近期，我行在贷后监控过程中注意到，互联网上出现关于你公司拖欠房东租金导致房东换锁收回房屋的传闻。

鉴于：

你公司经营的部分长租公寓装修资产系使用我行贷款资金形成，相关房屋出租产生的租金收入为上述贷款的还款来源。

你公司须充分保障上述装修资产安全，未经我行允许，不得擅自处置上述装修资产。在相关贷款结清前，对于危及我行信贷资产安全的情形，我行保留诉诸于法律维护我行权益的权利。

特此告知

上海华瑞银行股份有限公司

2018年10月15日

当初在放款时，银行也许认为租客的租金作为还款来源，应该是万无一失的。在长租公寓的风控材料中，长租公寓运营商投其所好，为资金方准备的风控内容大都是在讲述租客如果不持续缴纳租金，长租公寓运营商催租和解除租金合约的执行力如何牛逼。华瑞银行贷款给寓见形成的资产，或很难得以保全，留给资金方的教训是，资金方跟长租公寓合作，为其提供资金，最大的风险其实不在租客是否违约及长租公寓运营商催租是否执行力强这两方面，而是在长租公寓平台本身。

第一消费金融从自如、新派、蛋壳和招商公寓处获悉的租房分期违约数据来看，逾期率是非常低的。但租客的逾期率低并不能直接推断出资金方因此能低风险赚钱——因为租客随时可能被房东赶出房子，而被赶出房子的原因在于——长租公寓运营商延迟或者停止向房东缴纳租金。因此，长租公寓资金方真正的风险，来自长租公寓平台的资金运营风险。

无法向房东缴纳租金

跟华瑞银行发给寓见的告知函一起在网上流传的，是一份疑似寓见向房东发放的告知书，部分内容如下：

业主公告

各位尊敬的寓见业主：

寓见公寓自2014年创立以来，得到了广大业主的信任、支持和宽容，在此表示衷心感谢和歉疚。公司自创立以来，和大多数公司一样，经历了创业大潮的一路起伏和坎坷。现在非常抱歉地告知大家，公司因为整个行业的深刻变化和调整，以及自身的经营管理不善，已经出现了严重的资金短缺，公司股权已经全部质押给贷款银行，账户管理权也被贷款银行全面接收，公司已经没有任何资金可以调配。一个我们非常不愿意面对的事实是，公司濒临倒闭，已没有任何能力支付各位业主的租金，再次深表歉意。

面临如此严峻形势，公司创始团队没有放弃初心，没有回避责任，仍在以最大的努力寻求各种办法和途径维护好业主的权益。经行业指导部门、金融机构等多方面协调，公司现已与沪上最具实力的本土行业机构（第一消费金融注：寓见管家称为青客）达成合作意向，由该机构全面接手各位业主的后续运营管理。现正在夜以继日地做好系统对接、数据对接和联系业主等繁重工作，力争做到无缝对接，确保各位业主的收租权利不受损失。接手机构正在逐一联系各位业主。我司前期拖欠的租金问题将很快得到解决，原房屋托管租赁合同约定内容将继续有效履行。在此，恳请各位业主能够配合填写手机联系方式，并保持电话畅通，做好房屋托管租赁合同的转签和交换工作，确保利益不受损失。寓见公寓各门店仍在坚守岗位。

上面这份文件的背景，是业主因为没有收到寓见的租金，已经成功逼迫部分租客搬离从寓见平台租来的房子，而寓见的员工则在积极劝说租客千万不要搬走以免权益受损。

一位自称是房东的人发微博称：

我是房东，寓见公寓和我签合同的时候是谁违约就是按照剩余多少个月的租金当违约金，也就是你租给他6年，如果目前只租了两年，我违约的话就要付寓见公寓4年的房租钱当违约金。这次寓见公寓迟迟没有把租金打过来，我就网上搜了一下，果然是问题很多啊！

1、租客不小心就被办了贷款。

2、租客退房后迟迟拿不到押金。

3、投诉无门。

4、房东也拿不到钱。

5、租客最倒霉，面临着被房东赶的风险，还拿不到押金，还要还贷款。

这位寓见房东讲述的，确实是当前租房分期用户的窘境，因为——

1、长租公寓平台需要承受的责任是有限的。按照《中华人民共和国公司法》第三条规定，“公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司以其认购的股份为限对公司承担责任。”寓见隶属于上海小寓信息科技有限公司（简称“小寓”）。工商信息显示，该公司注册资本26.314万元人民币。

2、房东承受的损失是有限的。在长租公寓出现问题后，由于房东与长租公寓平台签署的一般只是委托协议，并没有发生所有权转让，所以房东能够收回房子，损失无非是几个月的租金而已。

3、资金方承受的损失是有限的。长租公寓的资金方有银行、信托、消费金融公司、小贷公司和P2P等等，其主流资金提供者目前应该是持牌的银行业金融机构，如银行、信托和消费金融公司，这些公司基本上接入了人行征信系统，对借款人形成较大震慑。从租房分期的逾期率可以看出，租住长租公寓的人信用优质，与那种征信已经烂掉所以无惧上人行征信的人完全不是一路。

从上面的分析可知，租客在资本角逐长租公寓市场的这一场征战中，前者成功了无非是得到了较市场平均水平高的租住体验，而一旦长租公寓平台失败，则苦不堪言维权无门。

寓见租客抱团维权

据第一消费金融了解，寓见的租客已经组建了多个维权群，积极抱团应对寓见“人祸”。寓见用户提供的租房分期协议中，商户是与寓见资产管理（上海）有限公司，后者是小寓的全资子公司。

据寓见官网，寓见、安间共同隶属于小寓，安间为寓见的升级品牌，获得雷军担任法人的北京顺为投资咨询有限公司的投资。小寓成立四年以来，资产管理超300亿元。现布局上海及华东，已开门店43家，开业房源数超20000，并规划在未来3年内发展到1000个项目、30万套的服务规模。小寓有5达产品线，覆盖分散式和集中式公寓，包括寓见家、寓见Plus、安间公寓、绿庭公寓、尚林行政服务式公寓。未来通过人工智能、大数据和区块链技术的运营，进行运营变革，基于技术创新改变居住方式，做到看房、签约、售后及退房服务的无人化、智能化，目标是华人世界租住行业领跑者，租住生活第一选择，成为一家持续发展88年的企业。

第一消费金融据寓见租客提供的协议统计，寓见租房分期的服务方包括中国银行、浦发银行、建设银行、元宝e家、北京贷鱼科技分付君、应花分期、蚂蚁借呗、工行、晋商消费金融、海尔消费金融、平安金融和中顺国际商业保理，等等。寓见的租房分期一般分期期数为11期。

结语：几点建议

孔子说，不在其，位不谋其政。第一消费金融只是一个新媒体，分外的事情很难影响，尤其是在文章中对监管提建议估计如石沉大海。第一消费金融创办人是租住自如的房子，害怕有一天也被房东赶走还背负贷款，不还款还有央行征信逾期记录的忧患，所以提出以下几点意见，不止针对监管：

1、写给监管。人行上海分行、上海银监局、上海金融办等七部门已经出台租金贷相关规定。第一消费金融希望能严格、尽快落地。小寓26万的注册资本管理到300多亿资产的荒唐现象希望不要再出现了。非国有资本可以大力进军长租公寓市场，但希望有多少钱做多少事冒多大风险，不要坑租客。

2、写给资金方。长租公寓的商业模式决定了长租公寓运营商长期在财务上处于资不抵债的局面。长租公寓特定的资金运营模式决定了其真正的风险是长租公寓运营商资金流断裂的风险，一旦发生将导致房东无法收到租金，进而房东赶走租客，导致租客违约的系列反映。资金方没有充分意识到这种模式的风险，近些年为长租公寓平台提供了大量的资金，犯下了风险认识不足和严重违反审慎经营得规定，就不要把事情做绝——特别是租客被房东逼迫要搬走，导致贷款违约的情况下，希望不要急着将租客的逾期上报人行征信。

3、写给租客。希望你们抗争到底。正义与租客同在。